Компания может выплачивать дивиденды в виде. Дивиденды

На годовое общее собрание участников хозяйственных обществ (АО, ООО) обычно выносится и вопрос . Для его решения нужна информация о величине полученной компанией чистой прибыли и размере ее чистых активов . Расчет этих показателей, а также последующая выплата дивидендов ложатся на плечи бухгалтера. Поэтому далее мы ответим на наиболее частые "дивидендные" вопросы бухгалтеров, в том числе на вопросы, как определить чистую прибыль при применении УСНО и в какой срок рассчитаться с участниками по начисленным дивидендам .

Когда можно выплатить дивиденды

Выплачивать дивиденды могут лишь компании с хорошими финансовыми показателями.

Ведь, во-первых, дивиденды рассчитываются исходя из полученной по итогам года либо исходя из нераспределенной прибыли прошлых лет (Пункт 1 ст. 28 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (далее - Закон N 14-ФЗ); п. 2 ст. 42 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон N 208-ФЗ); Письмо Минфина России от 06.04.2010 N 03-03-06/1/235; Письмо УФНС России по г. Москве от 23.06.2009 N 16-15/063489).

А во-вторых, на день принятия решения о распределении чистой прибыли, а также на дату выплаты дивидендов компания должна соответствовать ряду требований, в частности (Статья 29 Закона N 14-ФЗ; ст. 43 Закона N 208-ФЗ):

Ее уставный капитал должен быть полностью оплачен;

Размер ее чистых активов не должен быть меньше ее уставного капитала.

Кроме того, выплата дивидендов не должна привести к тому, что у организации появятся признаки банкротства (Пункт 2 ст. 29 Закона N 14-ФЗ; п. 4 ст. 43 Закона N 208-ФЗ).

Напомним, что размер чистых активов определяется на основании данных бухгалтерского баланса. И если вы не покупали у акционеров акции, то можете рассчитать чистые активы по формуле (Приказ Минфина России N 10н, ФКЦБ России N 03-6/пз от 29.01.2003; Письмо Минфина России от 07.12.2009 N 03-03-06/1/791):

Чистые активы = Активы (строка 300) + Доходы будущих периодов (строка 640) - Обязательства (строка 590 + строка 690)

Расчет дивидендов упрощенцами

Если вы, применяя упрощенную систему налогообложения, ведете полный бухгалтерский учет, то проблем с расчетом дивидендов у вас не возникает. А вот если нет (Пункт 3 ст. 4 Федерального закона от 21.11.1996 N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете"), то для целей определения чистой прибыли вы можете действовать так:

(или) разработать свою методику расчета чистой прибыли. Однако такие методики обычно не позволяют получить достоверную информацию о финансовом положении компании в сравнении с данными бухгалтерского учета. Поэтому выплаченные на их основании суммы налоговые органы могут расценить не как дивиденды, а как безвозмездно переданные деньги или зарплату (если участник одновременно является работником организации).

Примечание

В этом случае налоговики рассчитают налоги уже по общим ставкам:

- участнику-организации - налог на прибыль исходя из ставки 20% вместо 9% (для российских компаний) или 15% (для иностранных компаний);

- участнику-физлицу - НДФЛ по ставке 13% вместо 9%, если он резидент РФ, и по ставке 30% вместо 15%, если он нерезидент РФ (Пункты 1, 3 ст. 224, п. 1, пп. 2, 3 п. 3 ст. 284 НК РФ).

Кроме того, вашу организацию могут оштрафовать за неполное удержание и перечисление НДФЛ и налога на прибыль (Статья 123 НК РФ).

Вместе с тем некоторым организациям удавалось в суде доказать правомерность расчета чистой прибыли по своим методикам (Постановления ФАС МО от 20.07.2009 N КА-А41/6492-09; Двенадцатого арбитражного апелляционного суда от 07.07.2009 по делу N А57-1360/09);

(или) восстановить бухгалтерский учет за все те периоды, за которые планируется выплатить дивиденды. Кстати, именно на таком способе настаивают контролирующие органы, а потому - он самый безопасный (Письма Минфина России от 20.08.2010 N 03-11-06/2/134, от 29.01.2008 N 07-05-06/18);

(или) составить инвентарный баланс и на его основе заполнить бухгалтерскую отчетность. Такой вариант удобен, например, когда бухгалтерский учет не велся долгое время и восстановить его нереально. При таком способе на конец отчетного периода в баланс заносятся сальдо:

По кассе, расчетным счетам, ОС и НМА - по данным учета;

По известным статьям капитала (уставный капитал, резервный фонд и др.);

По иным статьям баланса - по результатам инвентаризации (по данным целевого учета основных участков, например целевого учета товаров, расчетов с поставщиками, расчетов с покупателями).

Положительная разница между активом и пассивом такого баланса и будет являться нераспределенной прибылью отчетного периода.

Сроки выплаты дивидендов

Вы должны выплатить дивиденды в течение 60 дней со дня принятия общим собранием участников решения об этом, если меньший срок не указан в уставе или решении (Пункт 3 ст. 28 Закона N 14-ФЗ; п. 4 ст. 42 Закона N 208-ФЗ).

Внимание! С 2011 г. дивиденды участникам ООО и АО должны выплачиваться максимум в течение 60 дней со дня принятия решения об их выплате.

Иногда общее собрание утверждает график поэтапной выплаты дивидендов. Выплачивать дивиденды поэтапно можно, если выполняются следующие условия:

Все выплаты укладываются в срок, определенный уставом (максимум 60 дней);

Дивиденды по акциям одной категории (типа) выплачиваются одновременно всем владельцам акций этой категории (типа) (Пункт 4 ст. 42 Закона N 208-ФЗ).

Если вы по своей вине нарушите сроки выплаты дивидендов, то участник может потребовать уплаты процентов за пользование чужими денежными средствами за весь период просрочки. Однако если в просрочке виноват сам участник (не предоставил банковские реквизиты, не явился для получения денег в кассе), то проценты платить вы не должны (Пункт 3 ст. 405, п. п. 1, 3 ст. 406 ГК РФ). Конечно, в этой ситуации вы можете внести причитающуюся участнику сумму на депозитный счет нотариуса (Подпункт 4 п. 1 ст. 327 ГК РФ), но это ваше право, а не обязанность.

Внимание! При нарушении сроков выплаты дивидендов участники вправе требовать от вашей компании уплаты процентов за пользование чужими денежными средствами (Статья 395 ГК РФ).

Проценты вам не придется платить и в других случаях, когда в просрочке нет вашей вины. Например, если компания не выплатила дивиденды из-за того, что на день выплаты ее чистые активы стали меньше величины уставного капитала (Пункт 2 ст.29 Закона N 14-ФЗ; п. 4 ст. 43 Закона N 208-ФЗ).

Выплата дивидендов третьим лицам

Вы можете выплатить дивиденды самому участнику, а можете по его поручению перечислить деньги другой организации или физическому лицу, в том числе в оплату приобретенных участником товаров (работ, услуг) (Статьи 309, 312 ГК РФ).

Примечание

В этой ситуации вы остаетесь налоговым агентом участника, поэтому "дивидендные" налоги с таких выплат вы удерживаете в обычном порядке, то есть при их перечислении по поручению участника третьим лицам (Пункт 1 ст. 43, п. 1 ст. 226, п. 2 ст. 275 НК РФ).

А если к вам за дивидендами обратился наследник участника, то вам нужно посмотреть его свидетельство о праве на наследство. Если в нем указано, что он наследует право на получение дивидендов или все имущество наследодателя, то вы обязаны выплатить ему дивиденды, начисленные в пользу умершего участника (Пункты 1, 2 ст. 382, ст. 387, п. 1 ст. 1110, ст. 1112, п. 1 ст. 1162 ГК РФ). Не забудьте оставить себе копию этого свидетельства.

Невостребованные дивиденды

Дивиденды становятся невостребованными, если компания по каким-то причинам добровольно их не выплатила, а участник не обратился за ними в установленный срок.

С 2011 г. участник вправе обратиться за выплатой дивидендов в следующие сроки.

По истечении этих сроков дивиденды считаются невостребованными и вы вправе отказать участнику в их выплате.

Сумму невостребованных дивидендов вы для целей налогообложения не учитываете (Подпункт 3.4 п. 1 ст. 251 НК РФ; п. 4 ст. 28 Закона N 14-ФЗ; п. 5 ст. 42 Закона N 208-ФЗ).

Если в 2007 - 2010 гг. вы, как того требовал Минфин (Письмо Минфина России от 14.02.2006 N 03-03-04/1/110), включали суммы невостребованных дивидендов во внереализационные доходы, то сейчас вы можете подать уточненные декларации за периоды, в которых включали их в доходы (начиная с 01.01.2007), с заявлением о зачете или возврате излишне уплаченного налога (Часть 2 ст. 4 Федерального закона от 28.12.2010 N 409-ФЗ; п. 7 ст. 78 НК РФ).

Расскажи руководителю

Суммы невостребованных дивидендов нужно восстановить в составе нераспределенной прибыли, то есть участники компании смогут принять решение о повторном распределении этих денег между собой.

В этом году помните о двух новшествах: первое - выплачивать дивиденды теперь нужно в срок не более 60 дней со дня принятия решения об их выплате, даже если устав предусматривает больший срок, а второе - появилась налоговая льгота по восстановленным дивидендам.

Сроки выплаты дивидендов в 2018 году по сравнению с предыдущим годом не изменились. Однако они имеют свои особенности в зависимости от формы юрлица. Напомним их.

Понятие распределяемого дохода

Распределение дивидендов — прерогатива коммерческих организаций, цель существования которых заключается в получении прибыли. Дивиденд — это предназначенная для распределения между участниками этой организации прибыль, полученная за определенный период. Прибыль может быть распределена полностью или частично.

В РФ коммерческие фирмы создают обычно в одной из 2 форм:

• в виде акционерного общества (АО), руководствуясь при этом ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ;
• в виде ООО, применяя ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ.

В 1-м из этих законов понятие дивидендов используется применительно к выплате доходов (гл. V), а во 2-м законе такое понятие отсутствует, хотя вопрос о распределении прибыли в нем рассматривается (ст. 28, 29 закона № 14-ФЗ).

Оба этих понятия (дивиденд и распределение прибыли) объединяет ст. 43 НК РФ, которая относит к дивидендам любой доход, получаемый участником или акционером в результате распределения чистой прибыли в пропорции к доле его участия.

Ограничения на выплату дивидендов

Для того чтобы распределить дивиденды, одного только факта наличия прибыли недостаточно. Оба вышеприведенных закона содержат перечни очень похожих ограничений (ст. 43 закона № 208-ФЗ и ст. 29 закона № 14-ФЗ), распространяющихся не только на дату принятия решения о выплате, но и на дату выплаты (если ситуация к моменту выплаты изменилась).

Общие для обеих организационных форм ограничения:

• УК должен быть оплачен полностью.
• Чистые активы должны превышать сумму УК и резервного фонда даже после выплаты дивидендов. Для АО к сумме УК и резервного фонда прибавляют также величину превышения стоимости привилегированных акций над их номиналом.
• Признаки банкротства не должны иметь место или возникать как следствие выплаты дивидендов.

Особое ограничение для ООО: решение о выплате не принимается, пока не выплачена реальная стоимость доли (или ее части) выбывающему участнику.

По АО решение не может возникнуть:

• до завершения выкупа у акционеров акций, в отношении которых имеется право требования об их выкупе (п. 1 ст. 75 закона № 208-ФЗ);
• без соблюдения правильной последовательности принятия решения о выплате дивидендов: сначала в отношении тех привилегированных акций, у которых есть особые преимущества, затем по прочим привилегированным и только потом по обыкновенным акциям.

Оба закона содержат оговорку, что по существующему решению о выплате, не выполненному из-за ограничений, возникших к моменту выплаты, выдача дивидендов в обязательном порядке осуществляется после исчезновения этих ограничений.

Периодичность и способы выплаты

При обеих формах (и АО, и ООО) допускается принимать решение о выплате дивидендов с периодичностью 1 раз:

• в квартал;
• полугодие;

Квартальные и полугодовое распределения при этом будут считаться промежуточными. Соответствующим образом расценивается и выплата таких дивидендов. Если по итогам налогового периода (года) окажется, что дивиденды по нему могут быть распределены в меньшей сумме, чем это уже сделано, это повлечет за собой отнесение излишка выплат к обычным доходам и необходимость доначисления на них страховых взносов в фонды, которые на дивиденды не начисляют.

Юрлицо не обязано непременно вынести решение о выплате доходов. Может иметь место также решение о нераспределении прибыли, обычно принимаемое по итогам года.

В законе № 208-ФЗ прямо перечислены способы выплаты дивидендов (деньгами или имуществом), а в законе № 14-ФЗ отсутствует как указание на способы выплаты, так и какие-либо ограничения по ним. Таким образом, выплату дивидендов вне зависимости от формы юрлица возможно осуществить:

• наличными деньгами из кассы.
• безналичным способом на расчетный счет участника;
• имуществом.

Из суммы начисленного дохода надлежит удержать НДФЛ (у физлица) или налог на прибыль (у юрлица). Для расчета применяют ставку 13% для резидентов (п. 1 ст. 224 и подп. 2 п. 3 ст. 284 НК РФ) и 15% для нерезидентов (п. 3 ст. 224 и подп. 3 п. 3 ст. 284 НК РФ). Вопрос об уплате налога при выплате дивидендов юрлицу возникает независимо от того, какой режим налогообложения применяет организация, решившая их выдать.

О налогообложении дивидендов физлиц см. в материале .

Указанные ставки используются по отношению к дивидендам, выплачиваемым в 2018 году, невзирая на то, за какой год они платятся и какая ставка по ним действовала в году, за который они начислены. Для физлица этот доход учитывается отдельно от других доходов, облагаемых по этой же ставке. В случае выплаты дивидендов юрлицу, владеющему более чем 50% УК, ставка может составить 0% (подп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ).

Ситуация выдачи дивидендов имуществом расценивается как реализация (письмо Минфина России от 17.12.2009 № 03-11-09/405), влекущая за собой уплату НДС и налога на прибыль у передающей стороны. При этом с нее не снимается обязанность по уплате налога за получателя дивидендов. Налоги рассчитываются от рыночной стоимости имущества. Если речь не идет о взаимозависимости, эта стоимость равна договорной стоимости передачи. Вопрос об установлении рыночной стоимости существенно осложнится в случае взаимозависимости лиц (доля участия более 20%) и наличия среди участников субъектов РФ.

Как принимается решение о выплате

Такое решение принимает общее собрание:

• акционеров в АО (п. 3 ст. 42 закона № 208-ФЗ).
• участников в ООО (п. 1 ст. 28 закона № 14-ФЗ).

К собранию должна быть готова бухгалтерская отчетность за соответствующий период, проанализированы ее данные на предмет соблюдения ограничений, установленных для принятия решения о выплате, и определена сумма прибыли, которую можно задействовать на выплату дивидендов.

Итогом собрания становится протокол, в котором при его оформлении в АО должны быть (п. 2 ст. 63 закона № 208-ФЗ) указаны:

• время и место собрания;
• общее число голосов и голосов участников собрания;
• информация об избрании председателя и секретаря;
• повестка дня;
• результаты рассмотрения каждого из вопросов;
• итоговое решение.

Перечисленные данные не будут лишними и в протоколе, составляемом в ООО.

В отношении дивидендов собрание в АО должно принять решение по следующим моментам:

• за какой период их выплачивают;
• общая сумма выплаты и размер по каждому виду акций;
• дата, на которую будет определен состав акционеров;
• форма и срок выплаты.

Для ООО из этого перечня исключаются:

• размер дивидендов по каждому виду акций;
• дата, на которую будет определен состав акционеров.

Распределение общей суммы между конкретными лицами осуществляется:

• в АО — по алгоритму, заложенному в устав, в зависимости от видов и количества акций;
• в ООО — в пропорции к долям, если устав не содержит иного порядка.

Общее собрание не проводит единственный учредитель. Ему достаточно вынести решение о выплате дивидендов, оформив его как любое свое решение, с указанием даты составления и сути вопроса, по которому выносится решение.

Сроки выплаты дивидендов в АО

Срок выдачи дивидендов в АО отсчитывается от даты, на которую определяется состав акционеров, и составляет не больше (п. 6 ст. 42 закона № 208-ФЗ):

• 10 рабочих дней для выплаты номинальным держателям и доверительным управляющим;
• 25 рабочих дней для выплаты прочим акционерам.

Сроки выплаты дивидендов в ООО

Для ООО период выдачи дивидендов ограничен 60 днями с даты принятия решения (п. 3 ст. 28 закона № 14-ФЗ). Конкретный срок в пределах этих 60 дней может быть установлен уставом или собранием участников. Если такой срок в документах ООО не зафиксирован, он приравнивается к 60 дням.

Последствия нарушения срока выплаты дивидендов

Оба закона предусматривают одинаковый порядок для ситуаций невыплаты дивидендов в установленные сроки. Они могут быть востребованы участником в течение 3 лет (или 5 лет, если это зафиксировано в уставе) с даты:

• принятия решения о выплате в АО (п. 9 ст. 42 закона № 208-ФЗ).
• завершения 60-дневного срока в ООО (п. 4 ст. 28 закона № 14-ФЗ).

Если дивиденды оказываются невостребованными по завершении этих сроков, они возвращаются в состав прибыли и требования по ним больше не принимаются.

Каких-либо санкций за превышение сроков выплаты дивидендов законодательство не предусматривает. Последствия может иметь обращение участников в суд с требованием выплаты не только дивидендов, но и процентов за задержку их перечисления. Если при этом будет доказано противодействие АО, начислившего дивиденды, их выплате, то возможен штраф по ст. 15.20 КоАП РФ в размере:

• от 20 000 до 30 000 руб. для должностных лиц;
• от 500 000 до 700 000 руб. для юрлиц.

Общество с ограниченной ответственностью – форма ведения бизнеса, при которой порядок расчета и выплаты дивидендов во многом зависят от решений, принятых при создании предприятия, с учетом внесенных в процессе работы изменений. Рассмотрим порядок расчета дивидендов в ООО, подлежащих выплате в 2018 году, с примерами.

Документы для подсчета

Дивиденды – уплата участнику общества части чистой прибыли. Прибыль рассчитывается согласно правилам бухгалтерского учета. Период, за который учитывается прибыль, определяется уставом ООО.

В 2018 году наступает срок платежей по результатам 2017 года, а также по итогам кварталов и полугодий 2018 года. Период, за который могут начисляться дивиденды, определяется учредительными документами общества и законодательными актами РФ.

Основными актами, которые определяют порядок этой выплаты, являются:

• 14-ФЗ «Об ООО» от 08.02.1998;
• Налоговый кодекс РФ;
• устав общества;
• протокол очередного/внеочередного собраний участников ООО.

В связи с тем, что основные положения ФЗ «Об ООО» должны быть закреплены в уставе, учредителю или другому лицу, которое высчитывает размер дивидендов, достаточно ознакомиться с учредительными документами. Также нужно знать положения НК РФ, касающиеся порядка начисления, налогообложения и выплат членам общества.

Подписывая учредительный документ ООО – устав, участники обязаны договориться о следующих положениях, связанных с начислением средств:

• схеме раздела прибыли (пропорционально взносам либо исходя из других расчетов);
• ограничениях по перераспределению прибыли (перечень обстоятельств, при которых дивиденды не начисляются, кроме тех, что уже определены законом).

Также есть ряд определенных законом правил, которые хозяева общества не вправе изменять в положениях устава:

• периоды перераспределения чистой прибыли;
• порядок принятия решений о выплатах;
• обстоятельства, при которых у участников возникает право перераспределять прибыль.

Кроме актов, определяющих общие положения того, как рассчитать дивиденды в ООО, каждой выплате должен предшествовать обязательный документ – решение общего собрания.

Законодатель и фискальные органы предъявляют к этому акту следующие требования:

• собрание должно проводиться по правилам, определенным Уставом;
• все решения о перераспределении прибыли принимаются единогласно;
• в протоколе необходимо изложить обстоятельства, которые подтверждают наличие прибыли к перераспределению, а также указать информацию об отсутствии условий, при которых распределение прибыли невозможно;
• участники решением определяют порядок, форму и сроки расчетов.

При принятии решения важно соблюсти процедуру проведения собрания. В большей мере это предупреждение касается тех членов общества с ограниченной ответственностью, которые планируют рассчитывать прибыль по итогам кварталов текущего года.

Если уставом ООО определено, что очередное собрание может проводиться только раз в год, то при созыве внеочередного собрания нужно согласовывать свои действия нормами учредительного акта.

Протокол должен быть подписан председательствующим на собрании участником ООО.

Если в документах общества не отражена информация, которой подтверждается право владельцев на выплаты из прибыли, а также порядок проведения этих платежей, то никаких расчетов быть не может. К оплате можно приступать только после приведения документации общества в порядок.

Порядок расчета

Основные сведения, необходимые для определения выплат:

• размер чистой прибыли по итогам того отчетного периода, за который принято решение о ее перераспределении (данные находятся в финансовой отчетности предприятия);
• размер долей в уставном капитале каждого участника в процентном соотношении;
• наличие свободных денежных средств для осуществления платежей.

Если при расчете нет оснований применять какую-либо другую систему определения суммы перераспределенной прибыли, полагающуюся каждому из участников, тогда пример того, как рассчитывать дивиденды в ООО, может выглядеть следующим образом:

1. У общества три хозяина с размером долей в следующем процентном соотношении: Участник 1 (У1) – 20%, Участник 2 (У2) – 45%; Участник 3 (У3) – 35%.
2. По итогам 2015 года чистая прибыль предприятия составила 362 514 рублей.
3. Уставный капитал сформирован полностью.
4. Стоимость чистых активов составляет более 5 млн рублей.
5. Расчетная часть дивидендов для У1 – 362 514*20% = 72502,80 руб.; для У2 – 362 514*45%= 163 131,30 руб.; для У3 – 362 514*35%=126879,9 руб.

Указанные в пятом пункте цифры являются расчетными и не могут быть выставлены к выплате участникам в чистом виде. Прежде чем осуществить платеж в пользу хозяев, исполнительный орган ООО (дирекция) должен выполнить функцию налогового агента:

Если эти действия не выполнены, то в рамках очередной проверки фискальных органов ООО будет оштрафовано на крупную сумму, а также должно будет выполнить обязательства налогового агента по удержанию налогов из выплаченных дивидендов.

Рассчитать дивиденды в ООО при УСН можно по приведенной выше схеме. Основное отличие в данном случае возникает при вычислении суммы чистой прибыли для определения общей суммы на распределение между учредителями. Эта общая сумма высчитывается по формуле: «чистая прибыль предприятия за отчетный период» минус «уплаченный за этот период УСН» равно «капиталу для перераспределения между хозяевами».

Последующий раздел общей суммы между участниками осуществляется по вышеприведенной схеме.

Правила налогообложения

Обязанность исполнительного органа ООО как налогового агента зависит от статуса участников.

Возможные статусы:

• гражданин РФ;
• иностранец;
• юридическое лицо.

Государственные органы не могут быть учредителями ООО, кроме исключительных случаев, которые регулируются отдельными федеральными законами.

Выплаты гражданам РФ

Для гражданина РФ начисленные дивиденды являются налогооблагаемым доходом и с них должен быть уплачен НДФЛ. Ставка НДФЛ для такого вида начислений составляет 13%.

Расчет удержаний из дивидендов в ООО в 2016 году можно рассмотреть на примере: удержания из выплаты, положенной У1, будут составлять 72 502,80*13%= 9 425,36 руб.

Соответственно, к выплате может быть допущена сумма 72 502,80 – 9 425,36= 63 077,44 рублей.

НДФЛ в размере 9 425,36 р. дирекция ООО должна самостоятельно перечислить на соответствующие бюджетные счета.

Выплаты иностранцам

Дивиденды для иностранцев облагаются НДФЛ по повышенной ставке – 15%.

Если, например, У2 является нерезидентом РФ, тогда расчет НДФЛ выглядит следующим образом: 163 131,30 руб.*15% = 24 469,69 рублей. Сумма к выплате – 138 661,60 рублей.

Дивиденды для юридических лиц

Участник ООО – юридическое лицо на общей системе налогообложения — с полученных дивидендов уплачивает налог на прибыль (0-9%).

Для юридических лиц на УСН (упрощенной системе налогообложения) никаких налоговых обязательств, связанных с получением части распределенной прибыли, не возникает.

Дивиденды вместо зарплаты директору ООО: видео

Дивиденды! Спорим? вы не отказались бы иметь крупный пакет акций, например Газпрома или Сбербанка и жить не тужить на получаемые дивиденды всю жизнь? Ах мечты, мечты. Но все же можно прикупить себе небольшой кусочек крупной компании (одной или нескольких). В этом ничего сложного нет. И получать ежегодно денежку себе на счет в виде дивидендных выплат.

Для людей, ни разу не сталкивавшихся с этой тематикой, сразу возникает множество вопросов:

• А сколько нужно денег и куда нужно обратится для покупки акций?
• Как узнать, сколько платят компании и какие наиболее выгодные?
• На какую прибыль можно рассчитывать и куда поступают дивиденды?

В этой статье собраны несколько самых популярных вопросов по дивидендам.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды можно рассматривать как частичку прибыли компании, акциями которой владеет инвестор.

Размер выплачиваемого вознаграждения зависит от финансовых результатов. Если была получена прибыль, то часть направляется на развитие компании, а часть на выплату дивидендов.

Общая размер выплат делится на количество акций в обращении. И получается некая сумма прибыли на одну акцию.

Например:

• По уставу Газпром обязан выплачивать 10% от полученной прибыли. По факту платят больше. В 2017 году на дивидендные выплаты направили 45% от прибыли.
• Лукойл выплачивает 25%. Но стремиться каждый год увеличивать этот показатель.
• На дивиденды Московская биржа отчисляет аж 70% от прибыли.
• Сбербанк отчисляет на дивиденды 20-25%.

Есть компании с очень сложной дивидендной политикой. И начинающему инвестору ее очень сложно понять.

Если провести аналогию с обычной жизнью, то акционеров, владеющих пакетами акций и регулярно получающих дивиденды, можно сравнить с людьми, сдающими недвижимость в аренду.

Напри мер , у вас есть квартира, которую вы сдаете. Получаете за нее 20 000 рублей в месяц.

С этой суммы, часть вы отдаете за оплату услуг ЖКХ, часть на уплату налогов. Возможно что-то направите на текущий ремонт. Если есть кредит (ипотека) — придется потратиться на выплаты. Ну а остальное — ваша чистая прибыль (дивиденды).

А теперь представьте, что у вас не одна, а 30 квартир в собственности и вы их все сдаете.

Тогда получаемой чистой прибылью можно распорядиться немного по другому. Купить еще одну квартиру (за свои или в кредит), то есть расширить бизнес.

В итоге: конечный остаток чистого дохода снизится в разы. Вот эту часть и можно считать дивидендным доходом.

Где купить акции для получения дивидендов?

Акции торгуются на фондовом рынке. В России — это ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа).

Напрямую купить акции не получится. Сначала нужно заключить договор с .

Брокер — это посредник, выступающий между вами и биржей.

После заключения договора, брокер дает доступ на фондовый рынок. И можно совершать операции купли-продажи.

В нашем случае, покупать акции, выплачивающие дивиденды.

Весь процесс очень напоминает процедуру взаимодействия с банком:

1. Заключаете договор.
2. Вносите деньги на счет.
3. Получаете доступ на биржу.
4. Покупаете акции.

Все ли компании платят дивиденды?

Сразу скажу не все. Есть компании не выплачивающих дивиденды своим акционерам.

Сразу встает резонный вопрос: А для чего тогда они нужны? Где выгода?

Небольшой ликбез.

Прибыль инвесторов может формироваться по двум направлениям:

1. Получение дивидендов.
2. Рост стоимости со временем купленных акций.

С первым пунктом понятно. Компания ежегодно выплачивает своим акционерам часть прибыли. Все довольны и счастливы.

Но помимо этого, все компании вкладывают прибыль в расширение своей деятельности и бизнеса. За счет этого стоимость компании (капитализация) со временем начинает увеличиваться. Иногда даже в несколько раз. А так как акция — это частичка компании, то наблюдаем рост котировок по ним.

Выплачивая деньги акционерам в виде дивидендов, компания направляет на развитие меньше средств. И теоретически прогресс будет медленнее, чем у компаний, полностью вкладывающих всю прибыль обратно в бизнес.

Бытует мнение, что высокие дивиденды тормозят развитие. Или менеджмент компании не может найти лучшего применения деньгам, как на выплаты своим акционерам.

Может ли компания перестать выплачивать дивиденды

Может. Причин может быть множество: от изменения дивидендной политики, до «плохого» года или направление свободного денежного потока на другие более приоритетные (по мнению менеджмента) цели.

Также может произойти резкое снижение уровня выплат, буквально в разы. В некоторых случаях это временное явление. И в будущем, компания старается выйти на прежний уровень или даже превзойти его, компенсировав акционерам недополученную прибыль.

Пример. 2014 год был очень трудным для Сбербанка в финансовом плане. В итоге акционеры получили всего 3% от прибыли компании или 45 копеек на акцию (годом ранее было 3,2 рубля). В 2017 году по итогам предыдущего (2016) периода дивидендный платеж вырос в 13 раз!!!

Как компания узнает кому и сколько нужно заплатить

Все данные по акционерам хранятся в электронном реестре. Но проблема в том, что в течении одной торговой сессии продаются и покупаются десятки миллионов акций. Каждый день меняются десятки, сотни тысяч держателей акций.

Поэтому выбирается дата (известная заранее всем) или дата закрытия реестра, на которую, все владельцы акций получат дивиденды.

Получается, чтобы иметь право на получение дивидендов, достаточно быть владельцем акций всего один день.

Что такое дивидендная отсечка?

Это как раз и есть дата закрытия реестра. После окончания торговой сессии, инвесторы, имеющие акции компании в портфеле, имеют право на дивиденды.

Но есть один нюанс.

Как правило, именно перед дивидендной отсечкой (за несколько дней), котировки начинают повышаться. Все хотят поучаствовать в разделе прибыли. Наблюдается значительный спрос на бумаги. А по закону рынка, если спрос превышает предложение — цены увеличиваются.

На следующий день после дивидендной отсечки, стоимость самих акций резко падает. Обычно на величину обещанных дивидендов.

Компания уже зафиксировала держателей и для многих , настроенных на краткосрочную торговлю, акции уже не представляют интереса.

И можно наблюдать дивидендный гэп (разрыв на графике). Вот как он выглядит на примере Северстали.

Компания установила акционерам 3,97% дивидендной доходности. На следующий день котировки рухнули практически на аналогичную величину — 4,05%.

Что такое дивидендная доходность?

На одну акцию выплачивается определенный размер денежного вознаграждения. Это процентная доля от стоимости акции в момент дивидендной отсечки.

Например, дивидендные выплаты на 1 акцию составляют 7 рублей. Акция стоит 100 рублей. Получаем дивидендную доходность — 7%.

Сколько и как часто выплачиваются дивиденды по акциям?

В большинстве случаев, каждая компания производит выплаты раз в год. Реже 2 раза (Алроса-Нюрба, Газпром-нефть, Мосбиржа, НорНикель). Есть компании, «балующие» своих акционеров выплатами раз в квартал (ММК, НЛМК, ФосАгро).

Сколько дивидендов приносит одна акция?

Традиционно, более высоким размером дивидендов может похвастаться телекоммуникационный сектор: МТС, Мегафон и Ростелеком — около 7-10%.

Нефть и газ, куда входят Лукойл, Газпром и Роснефть дают 6-8% дивидендной доходности.

Финансовый сектор (Сбербанк, ВТБ) не очень щедрый на выплаты — всего 3-4%.

Поставщики коммунальных услуг, могут платят как очень неплохие дивиденды (Россети, Юнипро, Русгидро — 7-10%), так и совсем мизер — 1-2%.

Календарь выплаты дивидендов

Узнать какие акции приносят дивиденды, можно на сайте любого брокера (bcs-express.ru/dividednyj-kalendar), либо на специализированных ресурсах, (например, dohod.ru/ik/analytics/dividend).

Обратите внимание на 2 последних столбца. На примере компании Алроса. Чтобы иметь право на получение вознаграждения, нужно купить бумаги за 2 дня до дивидендной отсечки. Это связано с режимом торгов на бирже (Т+2). Покупая (или продавая) акции на бирже, запись о новом владельце будет зафиксирована только через 2 дня.

Сколько нужно денег для покупки акций?

Стоимость акций на бирже может варьироваться от нескольких копеек до десятков тысяч рублей. Обычно акции продаются (и покупаются) лотами.

Лот — это минимальное количество акций компании, необходимое для совершения сделки купли-продажи.

Таким образом, происходит усреднение огромного разброса в ценах разных компаний. В итоге минимальная цена одного лота составляет примерно 500 — 1 000 рублей.

• 1 бумага Сбербанка стоит 220 рублей. Минимальный лот — 10 акций. Итого цена лота — 2 200 рублей.
• 1 бумага Магнита = 1 лоту = 6 400 рублей.
• ВТБ оценивается всего около 5 копеек за бумагу. Но чтобы купить его, нужно выложить 500 рублей за набор из 10 000 акций.

Таким образом, даже имея на руках всего несколько десятков тысяч, можно приобрести несколько видов акций различных компаний.

Как я получу дивиденды

После закрытия реестра, компания обычно в течении месяца переводит положенное вознаграждение своим акционерам. Деньги поступают на брокерский счет.

Нужно ли платить налог на дивиденды

Однозначно да! Каким налогом облагаются дивиденды?

Вся получаемая прибыль с дивидендных выплат классифицируется как доход физических лиц (НДФЛ) или подоходный налог.

Действует стандартная налоговая ставка — 13%.

Приятная новость. Государство освободило частных лиц от самостоятельной уплаты налога.

Брокер, является налоговым агентов. И сам удерживает положенные налоги в пользу бюджета.

В момент выплаты дивидендов, часть (13%) от получаемой суммы идет на уплату налогов.

Инвестор на руки получает уже очищенную от налогов сумму.

Так что, рядовым инвесторам не нужно заморачиваться. Все сделают за вас.

Можно ли не платить налоги?

В некоторых случаях можно полностью или частично уйти от налогообложения.

В случае получения убытка.

Налогооблагаемая база рассчитывается по результатам года. То есть, на всю полученную инвестором прибыль (куда входит получение дивидендов и операции по купле-продажи бумаг) нужно уплатить 13%. Если были неудачные сделки, приведшие к убыткам, и были получена прибыль по дивидендам, то все складывается и выводится чистый результат.

И именно с него должен быть уплачен налог. А так как с дивидендных выплат уже был удержан налог по полной, в конце года происходит перерасчет налоговой базы. И излишне уплаченный налог возвращается обратно на ваш счет.

Пример. В течении года инвестор получил дивиденды на общую сумму 100 000 рублей. Брокер удержал 13% налога или 13 тысяч.

В конце года инвестор также продал акции с убытком в 100 000 рублей, в результате обвала котировок на купленные ранее активы.

Итого: чистая прибыль за год равно нулю. И брать налог не с чего.

Но так как ранее брокер удержал с полученных дивидендов 13%, то он обязан вернуть эту сумму целиком обратно инвестору.

Налоговые льготы

При открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС) второго типа, инвестор получает полное освобождение от налогов на сумму 1,2 млн.

Особенно это актуально для крупных игроков, имеющих в своем портфеле активы на несколько миллионов. Тогда вся полученная прибыль полностью остается на счету.

Для небольших частных инвесторов, предпочтительно выбрать . Он позволяет воспользоваться налоговым вычетом в 13%.

По простому, каждый год можно возвращать обратно 13% от суммы внесенных средств за этот период.

Положили на счет 100 тысяч — имеете право вернуть 13 000 рублей, за 200 тысяч — 26 000, за 400 000 — 52 тысячи рублей.

52 тысячи рублей — максимальная сумма налогового вычета по ИИС в год.

Чистая прибыль компании подлежит использованию следующим образом : на инвестиции для развития и на дивиденды. Величина сумм, предназначенных для разделения между учредителями, зависит от результатов работы компании.

Согласно политике предприятия, на подобные цели может быть направлена половина прибыли в чистом виде или другая ее часть. Остальные средства используются на нужды организации. Таким образом, прямой источник — прибыль компании .

Выплачиваясь из «чистой» прибыли, данная выручка подлежат бухгалтерскому оформлению. Дивиденды не будут считаться таковыми, если в течение года были выплачены, но по результатам годовой отчетности компания оказалась в убытке. А также они не будут проведены расходами, направленными на получение прибыли, в налоговом учете.

Следовательно, убыточно работающее предприятие не имеет источника для их раздачи. Промежуточные выплаты оформятся «Прочими расходами».

Регламент и нормативная база

Выдача дивидендов учредителям в ООО регламентируется законом №14-ФЗ «Об ООО» от 08.02.1998. В статье 28 сказано об обязательности наличия решения общего собрания участников, на основании которого производится данное распределение средств.

Закон предполагает следующие правила для ООО :

1. Выплата рассчитывается при учете долей учредителей в уставном капитале. Поскольку законным образом распределить средства можно только так, каждый участник ООО должен ответственно отнестись к вопросу участия членов предприятия в капитале еще при регистрации фирмы.
2. Право на получение выплат имеют только учредители. Это их основной доход от работы предприятия. Помимо того, каждый участник имеет право занять должность и получать зарплату, которая для него является вторым источником дохода.
3. Выплата не может производиться чаще, чем ежеквартально. ООО также имеет право делать это один раз за полгода или год. Более конкретно вопрос периодичности отражается в уставе. Промежуточными называются дивиденды, распределенные до истечения года. Предприятие может оказаться в убытке по итогам этого периода. При отсутствии прибыли выдача сумм не может считаться дивидендами, хотя средства уже розданы. Тогда их могут признать вознаграждением

К примеру, есть решение собрания о выплачивании средств единожды в год, что не противоречит уставу. Тогда дивиденды за 2019 год могут быть рассчитаны и начислены в 2019. Чистый доход предприятия за этот период будет определен.

После принятия решения о выплате денежные средства перечисляются участникам на протяжении 60 дней (более конкретно срок описан решением или уставом). Хотя это могут быть не только деньги, но и продукция либо имущество, что должно быть отдельно прописано уставом. При несоблюдении сроков выплат дивидендов, учредители могут требовать перечисления средств у организации, а затем через суд.

Поскольку чистая прибыль рассчитывается окончательно лишь по итогам года, при его завершении, наиболее удобно рассмотреть вопрос относительно выплаты за этот период. На собрании ООО решают:

• какая часть прибыли для этого будет выделена;
• как распределена;
• когда будет выдана.

Регламент в 2019 году не изменился.

1. Сроки проведения собрания — март, апрель. Решение будет принято по числу голосов.
2. Обязательно составление протокола с указанием участников собрания, повестки дня и решения.
3. Выплаты производятся безналично на банковский счет каждого члена ООО.

Решение выплачивать дивиденды принимается всеми собственниками ООО, то есть — его участниками.

Поэтапный порядок выплат состоит из следующих шагов .

На 2019 год выплата дивидендов ООО должна облагаться налогом 0-13%, а НДФЛ представляет 13%.

Нюансы выплаты

Рассматривая особые случаи и ситуации, можно указать следующие нюансы при начислении дивидендов (по правилам на 2019 год).

Если у организации всего один учредитель, он может начислить данные выплаты сам себе. Решение составляется произвольно, но должно включать :

• сумму, выделенную на эту выплату по ООО;
• промежуток времени, за который она рассчитана;
• дату принятия решения, место и номер протокола;
• подпись единственного учредителя.

Правила выплаты юридическим лицам такие же, как физическим, за исключением налогообложения.

В решениях по выплатам могут быть отмечены сроки (в 2019 году), не совпадающие с максимальными (2 месяца). Противоречия с законом в этом нет.

Особенности налогообложения

При сроках выдачи учредителям денежных средств в 60 дней с момента принятия решения на собрании ООО, налог перечисляется в бюджет не позже следующего после выплаты дня (статье 287 НК РФ).

Размеры отчислений для бюджета РФ на 2019 год следующие :

1. Физические лица, получающие дивиденды, уплачивают НДФЛ в размере 13%.
2. Юридические лица — от 0 до 13%.
3. Иностранные компании либо граждане — 15% (как при налоге на прибыль, так и НДФЛ).

Подробнее остановимся на условиях взимания для ООО в 2019 году. Процент госпошлины зависит от нескольких факторов. Ставка 0% может быть получена членом ООО с владением частью уставного капитала не менее 50% более года.

Распределение

Обычно распределение выплат зависит от доли уставного капитала каждого учредителя . Формула может быть следующая:

Дивиденды для члена ООО = сумма, направленная на их выплату * процентная доля участия

Но компания вправе принять иное решение по распределению (непропорционально долям). Тогда есть вероятность возникновения разногласий с органами налогообложения.

По ст. 43 НК РФ дивидендами считают только доход, рассчитанный пропорционально участию в капитале. Иначе части могут быть рассмотрены, как другой доход, и облагаются по повышенной ставке. Подобное мнение инспекции обычно поддерживается судом.

Например, если доля учредителя ООО — 30%, он получит 30% денежных средств, направленных предприятием на выплату дивидендов. Иногда устав содержит иной порядок выдачи, не зависящий от долей, либо это предписано договором об учреждении ООО, решением о распределении дохода.

• периода;
• суммы;
• пропорции;
• учредителей, которым выплачивают средства;
• сроков выдачи;
• формы (денежная, имущественная или иная);
• других сведений.

Виды отчетности

Выплаченные дивиденды заносятся в отчеты :

• бухгалтерии;
• по выплате налогов.

Если в 2019 году ООО намерено выдавать дивиденды, оно обязано после осуществления этой процедуры отправить в налоговый орган справку 2-НДФЛ с указанием суммы .

Отчетность относительно вычетов по налогообложению находится в прямой зависимости от получателя выплат: физическое лицо (учредитель) или организация. Декларацию о налоге на прибыль сдавать в 2019 году не требуется, так как данная обязанность возложена лишь на акционеров. Об этом было сообщено Министерством Финансов РФ еще в 2015 году.

При выплате дивидендов иностранным компаниям нужно сдать в ИФНС информационный отчет по налогам: суммы выплат и удержаний для бюджета РФ. Сроки составляют до 28 дней от окончания отчетного периода, за который делались выплаты.

Интересная передача относительно дивидендов для ООО представлена ниже.